Sistem Otomatis 401(k) Kurangi Penarikan Tunai Pekerja

Meninggalkan pekerjaan sering kali membuat dana pensiun 401(k) berskala kecil sulit untuk dipertahankan oleh para pekerja di Amerika Serikat. Sejumlah perusahaan mencairkan akun di bawah 1.000 dolar Amerika Serikat atau memindahkan saldo yang sedikit lebih besar ke dalam rekening IRA.

Manfaat Portability Services Network

Sebuah sistem yang didukung oleh para administrator 401(k) utama berupaya mempermudah tabungan tersebut agar dapat mengikuti pekerja ke tempat kerja baru mereka. Riset terbaru dari salah satu perusahaan tersebut, Vanguard, menunjukkan bahwa sistem ini membantu lebih sedikit orang melakukan pencairan tunai, meskipun sebagian besar dana tersebut belum mencapai rencana pensiun baru para pekerja.

Berdasarkan riset Vanguard, di antara para pekerja dengan saldo di bawah 1.000 dolar Amerika Serikat di akun 401(k) mereka, porsi yang mencairkan dana dalam waktu 10 bulan setelah meninggalkan pekerjaan turun menjadi sekitar 9 persen dari sebelumnya sekitar 50 persen setelah perusahaan mereka mulai berpartisipasi dalam Portability Services Network. Sementara itu, untuk saldo antara 1.000 dolar dan 7.000 dolar Amerika Serikat, porsi yang melakukan pencairan turun menjadi 31 persen dari 39 persen.

Portability Services Network merupakan koalisi administrator 401(k) besar, termasuk Vanguard, Fidelity Investments, dan Alight Solutions, yang bekerja sama dengan Retirement Clearinghouse dan telah beroperasi sejak akhir tahun 2023. Sistem ini bekerja secara otomatis memindahkan dana ke IRA sementara ketika seorang pekerja dengan saldo kecil meninggalkan perusahaan yang berpartisipasi, hingga dana tersebut dicocokkan dengan rencana perusahaan baru.

Namun, kendalanya adalah perusahaan penerima juga harus berpartisipasi dalam jaringan tersebut agar dana dapat berpindah ke rencana pemberi kerja berikutnya. Menurut riset Vanguard, baru 6 persen akun yang ditransfer ke IRA melalui jaringan portabilitas otomatis ini yang berhasil masuk ke rencana pemberi kerja baru pada awal tahun 2026 karena masih sedikit perusahaan yang ikut serta.

Dari sekitar 220.000 rollover keluar yang melibatkan peserta Vanguard yang dianalisis, median saldo tercatat hanya 200 dolar Amerika Serikat, dan hampir tiga perempatnya melibatkan dana di bawah 1.000 dolar Amerika Serikat. Tipikal penabung yang terdampak berusia 31 tahun, memiliki penghasilan sekitar 20.000 dolar Amerika Serikat per tahun, dan telah bekerja selama sekitar enam bulan.

Konsekuensi Finansial Pencairan Dana

Pekerja umumnya dapat meninggalkan uang mereka di dalam rencana 401(k) jika nilai akun berada di atas 7.000 dolar Amerika Serikat saat berpisah dengan perusahaan. Saldo di bawah 1.000 dolar biasanya berujung pada pencairan cek oleh perusahaan, sementara jumlah antara 1.000 dan 7.000 dolar dialihkan ke IRA jika mantan karyawan tidak mengambil tindakan sendiri.

Pencairan 401(k) saat meninggalkan pekerjaan dapat menimbulkan konsekuensi finansial jangka panjang, di mana pekerja harus membayar pajak penghasilan dan menghadapi penalti penarikan dini sebesar 10 persen jika berusia di bawah 59½ tahun. Mereka juga kehilangan kesempatan pertumbuhan nilai uang tersebut seiring berjalannya waktu.

Menurut studi dari Empower, sebuah perusahaan pencatat 401(k) dan mitra pendiri jaringan portabilitas, sebanyak 84 persen pekerja pernah berganti pemberi kerja setidaknya sekali selama karier mereka. Laporan dari survei daring terhadap 2.005 orang dewasa tersebut juga menunjukkan bahwa 50 persen responden Generasi Z dan 45 persen kaum milenial mengaku kemungkinan memiliki tabungan pensiun dari pemberi kerja sebelumnya yang hilang jejaknya.

Total Aset dan Tantangan Sistem

Sejak peluncuran Portability Services Network pada November 2023, terdapat 53.118 transaksi selesai dengan total aset senilai 71,3 juta dolar Amerika Serikat yang ditransfer dari rencana pemberi kerja lama ke yang baru melalui portabilitas otomatis. Demikian disampaikan oleh Steve Holman, wakil presiden senior strategi dan pengembangan Portability Services Network di Retirement Clearinghouse.

Holman menjelaskan bahwa terdapat 23.787 rencana yang telah mengadopsi portabilitas otomatis dengan mewakili 7,73 juta peserta, sementara total perkiraan peserta dalam 401(k) dan tempat kerja serupa mencapai sekitar 96 juta orang. Selain itu, terdapat 1,22 juta peserta yang memenuhi syarat sedang menunggu untuk dicocokkan dengan pemberi kerja baru, yang meningkat lebih dari 25 persen sejak awal tahun 2026.

Meskipun menyimpan uang di safe harbor IRA lebih baik daripada mencairkannya, biaya pengelolaan dapat menggerus saldo kecil terutama ketika dana berada dalam rekening kas yang menghasilkan bunga atau investasi konservatif lainnya. Studi Vanguard menyebutkan bahwa pendapatan dari investasi konservatif default sering kali tidak cukup untuk menutupi biaya tingkat akun yang berulang selama akun belum dicocokkan.

Komplikasi lain dihadapi oleh pekerja dengan tabungan Roth, di mana aturan IRS tidak mengizinkan Roth IRA untuk digabungkan ke dalam 401(k) pemberi kerja yang baru, bahkan jika itu adalah Roth 401(k). Pihaknya kini sedang mengadvokasi undang-undang masa depan agar dana Roth memenuhi syarat untuk portabilitas otomatis karena teknologi yang ada saat ini sudah dapat mendukungnya, ujar Holman.