Bridgepoint Lihat Peluang Emas di Pasar Properti Global

Perusahaan pengelola aset asal London, Bridgepoint Group, melihat peluang yang semakin besar di sektor properti yang kerap diabaikan di tengah tren kenaikan suku bunga yang menjauhkan banyak investor dari pasar real estat.

Ekspansi Melalui Akuisisi Kayne Anderson

Bridgepoint yang mengelola aset senilai USD125 miliar telah memperluas bisnisnya dari ekuitas swasta dan kredit swasta ke bidang infrastruktur, pasar sekunder, dan real estat. Pada musim panas ini, perusahaan mengumumkan akuisisi Kayne Anderson Real Estate, sebuah perusahaan investasi properti dengan aset lebih dari USD22 miliar.

Dalam wawancara dengan buletin Inside Alts US Top News and Analysis (cnbc.com), CEO Bridgepoint Raoul Hughes mengatakan bahwa langkah tersebut memberikan penawaran real estat yang sangat kuat sekaligus memperkuat pijakan mereka di Amerika Serikat.

Semua produk yang mereka miliki merupakan produk unggulan di dalam nisahnya masing-masing, kata Hughes. Mereka sangat mandiri, berfokus pada imbal hasil alpha, dan berorientasi pada investasi penambahan nilai nyata, sementara bagian yang belum mereka miliki sebelum bergabung dengan Kayne Anderson adalah sektor real estat.

Dampak Suku Bunga Tinggi dan Peluang Baru

Kenaikan suku bunga telah menciptakan tantangan baru bagi berbagai dana real estat. Dana yang digelontorkan ke sektor komersial dan residensial pada tahun 2021 saat suku bunga mendekati nol kini harus menghadapi biaya pinjaman yang lebih tinggi, valuasi yang tertekan, volume transaksi yang melambat, serta peningkatan gagal bayar.

CEO dan Co-Founder Kayne Anderson Real Estate, Al Rabil, mengatakan bahwa suku bunga yang lebih tinggi akan memicu pembersihan di dalam industri tersebut. Investor yang disiplin dengan keahlian sektor yang kuat akan menemukan peluang baru dari situasi tersebut.

Meskipun suku bunga naik, tingkat kapitalisasi meningkat, dan valuasi aset turun, bisnis investasi ini berjangka panjang sehingga tidak bersifat harian atau kuartalan, kata Rabil seperti dilaporkan US Top News and Analysis (cnbc.com). Menurutnya, lingkungan saat ini justru menghasilkan peluang investasi yang sangat besar di luar kebiasaan.

Sektor Properti yang Prospektif

Rabil menyebutkan tiga sektor real estat yang dinilai menarik bagi Bridgepoint dan Kayne Anderson. Ruang kantor medis akan terus mencatatkan kinerja unggul seiring dengan bertambahnya usia populasi, di mana kelas aset tersebut tidak pernah mencatat tingkat hunian di bawah 90 persen selama lebih dari 20 tahun dengan permintaan yang jauh melampaui pasokan.